U ovom bajkovitom filmu se isprepliću tri odvojene priče: U prvom dijelu, kralj (John C. Reilly) i kraljica (Salma Hayek) su pokušali sve da imaju djecu, ali bez uspjeha. Jedne noći čarobnjak pruža rizično rješenje: Kraljica mora jesti srce vodenog zmaja kuhanog od strane djevice. To će nekog koštati života, ali kraljica uspijeva dobit sina, a djevica identičnoga blizanca čiji će sudbina biti isprepletena s njegovim blizancem. U drugom dijelu, kralj (Toby Jones) uhvati buhu koja postaje njegov omiljen ljubimac hranjen na krvi i mesu, koji se postupno postaje gigantsko stvorenje, koje kasnije oguli i daje svoju kćer kao nagradu čovjeku koji pogodi od kog stvorenja je ta koža. U trećoj priči bludni kralj (Vincent Cassel) muku mući s dvije tajanstvene sestre koje mu podgrijavaju strast.
